第一百七十一章 泰铢崩盘（三）间奏 (第2/2页)

投资者的信心。泰铢代表着一个国家是泰国政府的主场优势，不过实际情况却是因为量子基金在英镑、墨西哥比索两场货币狙击战中的表现让这个优势彻底的丧失了。

    在这次访谈节目中，他侬针对量子基金在英镑、墨西哥比索两场货币狙击战中的表现给出了说明，他说：“说实话，量子基金在英镑、墨西哥比索两场货币狙击战中的表现非常精彩。但墨西哥比索之所以贬值是因为墨西哥的内部农民起义等造成的社会动荡造成财政赤字、外汇不足而实现的主动贬值；英镑贬值是因为当时英国政府及人民都不希望加入欧元圈而做出的应对政策。所以量子基金狙击泰铢是在泰国政府政局稳定、经济繁荣的情况下做出的不道德、非正义行动，那么他必然是失败的！”

    他侬一番义正言辞的辩解让不少套利、短期的投资者反正，决定不再做空而转身做多。他侬这一做法可谓是最终害人害己呀！因此泰国政府后来放弃联动汇率制之后，泰铢的贬值幅度超过政府的预期，毕竟当初他们以为泰铢的贬值幅度也就与墨西哥比索、英镑般贬值个百分之十几左右就行了。最后在这些被坑了的游资落井下石面前，泰铢贬值最高达到了54%左右。

    要狙击一国货币，那么必须要在现货市场上消耗一国央行的外汇储备子弹才是，所以在这个他侬访谈节目之后，老虎基金、量子基金以及欧美财团、金融机构联手开始在外汇现货市场上反击。

    “25·92，五千万铢。”

    “25·93，一亿铢。”

    “25·94，5亿铢。”

    “25·96，10亿铢。”

    ……

    很快，老虎基金、量子基金以及欧美财团、金融机构在现汇市场和期汇市场上再次出击，疯狂地抛售泰铢，这一次的力度比任何一个交易日更加疯狂，也不知道是因为此时整个交易气氛沉重的缘故还是预感到泰铢就要贬值的兴奋所致。

    那些密切注意泰铢汇率变化的商业银行的外汇交易部门很快就意识到空头依然不依不饶地做空。这让他们大为困惑，因为这不符合正常的反应，但是因为有着套利空间，也自信泰国央行会进场干预，他们还是按照原先制定的策略有条不紊地进行泰铢的买卖。

    时间一点一滴的过去，直到新加坡外汇交易所闭市。可这场战争还没结束，战场由新加坡这个主战场转移到了刚刚开市的伦敦期货交易所以及即将开市的芝加哥期货交易所。

    最终在香港时间深夜11点钟左右，泰铢还是被源源不断的抛售压力逼迫到26铢兑换1美元的关口，其间甚至出现了低于这个的报价。随着现汇市场的下跌，在伦敦、芝加哥市场的泰铢远期合约也跌破了泰国央行规定的关口，这意味着投资者对泰铢的后世并不看好。

    虽然泰国央行方面也有交易员在cao作，但是由于现汇市场的压力，使得他们在期汇市场的拉升变得毫无意义。而解决现汇市场的办法，只能让泰国央行在白天交易时间通过大规模地买入再次拉升汇率，这样双管齐下，才能再次将期汇市场的价格拉回到正常的波动范围内。

    现汇市场再一次丧失流动性。

    但是很快，在期汇市场出现了上涨的现象，这是短线套利者在入场。他们的策略非常明确，就是在现汇市场的泰铢跌到最低点的时候，在期汇市场上出手，在最低位建仓，然后在白天的交易时间通过不同市场的交易套住一部分的利润。

    因为在现汇市场下跌到最低位的时候，期汇市场的价格也跟随着下跌到最低位，在这个位置泰国央行的交易员们肯定会不惜一切代价将这个价格稳住，这个时候他们的压力也是最小的。现汇市场的交易商们不会以更低的价位买卖泰铢，他们自然能在这个价位稳住期汇的价格，即便是有更低的价格出现，数额也不会太大，整个市场都知道最终还会有泰国央行出手。

    而短期套利者就是利用众所周知的心理，在现汇即将下跌到最低位置的时候，快速出手买入，然后等到白天交易时间泰国央行进场干预，整个汇率市场反弹的时候再出手，套取相应的利润。这种策略需要超快短线，因为泰国央行的期汇交易员不会容许这种套利行为分掉自己的利润，肯定也会在市场最低点处以最快的速度出手买入，然后等到白天的时候脱手。

    双方比拼的就是交易的速度和对低位的判断。

    不过话说回来，这两者都可以看做是市场的多头，共同支撑起被打压的泰铢，只不过泰国央行方面的大部分头寸都是建立在套期保值上，用在这部分套利的资金并不算多。而短期套利者，则需要快进快出，当利润率达到一定地步的时候，就要平仓离场，因为这种行为毕竟是在刀锋上跳舞。

    支撑短期套利者的基础就是泰国央行要有足够的能力在现汇市场上支撑起泰铢，否则一切都是空谈，这也是为什么他们要做短线的原因。

    就这样，期汇市场在短线套利者和泰国央行双方的共同支撑下缓慢地上升，竟然在短时间将泰铢拉回到26·15的水平，比这一天盘中最低的26·30高出不少，显然这一天短期套利者由于受到泰国方面讲话的影响，下了不少的血本。